Terminologie

Action: est un certificat de participation au compartiment concerné de la sicav
Actions au porteur: sont des formulaires imprimés. Leur détenteur est censé en être le propriétaire. Le nom du détenteur n'est pas mentionné sur ces actions. Elles sont donc anonymes.
Actions nominatives: des actions nominatives sont enregistrées au nom de leur propriétaire. Elles n'ont donc pas de caractère anonyme mais, d'autre part, il n'y a aucun risque en cas de perte ou de vol.
Achat de (souscription à des) actions de la sicav:
Commission de gestion: commission que la sicav paie au gestionnaire, en l'occurrence Driege & Weghsteen International SA, pour les conseils de placement donnés.
Compartiment: au lieu de constituer une sicav distincte pour chaque fonds, les différentes sicav sont regroupées sous une seule sicav. Chaque fonds représente un compartiment de la sicav et possède son propre actif, ses propres actions et son propre objectif de placement. Chaque compartiment peut comporter deux types d'actions: des actions de distribution et des actions de capitalisation.
Banque de dépôt: les actions et obligations de la sicav sont conservées par un organisme bancaire indépendant. Dans le cas de Calypso Sicav, il s'agit de la KB Luxembourg S.A.
Actions de distribution: dans le cas des actions de distribution, les revenus annuels sont versés alors que dans le cas des actions de capitalisation, ces mêmes revenus sont capitalisés.
"Duration": la durée actualise le flux financier d'intérêts et de remboursements d'un portefeuille d'obligations et indique, en fait, en combien d'années on récupère son capital.
Livraison physique: de nombreuses actions, dont les sicav, ne sont plus livrables physiquement. Pour Calypso, cette possibilité existe encore. Malgré les nombreux avantages du dépôt à découvert, de nombreux investisseurs optent encore pour la livraison physique. Calypso respecte ce souhait, mais la livraison physique demande beaucoup de travail supplémentaire et entraîne également un surcroît de frais. En outre, l'Etat demande une taxe de livraison spéciale en cas de livraison physique, taxe qui sinon, ne serait pas due.
Commission de souscription: la commission qui doit être payée pour acquérir une action de la sicav. Lorsque l'on achète des actions à la bourse, il faut payer un courtage (salaire du courtier). A l'achat de la sicav, on paie une commission de souscription.
Valeur d'inventaire: une valeur d'inventaire est calculée chaque jour pour chaque compartiment de la sicav. C'est le prix auquel un investisseur peut acheter ou vendre la sicav. En cas de souscription, une commission de souscription ou d'accès est toutefois payée. Etant donné que la valeur d'inventaire est calculée sur la base des cours de la bourse, on connaît toujours la valeur d'inventaire avec un jour de retard. Cette valeur d'inventaire est transmise à la presse qui la publie forcément avec un retard de deux jours. En cas de souscription ou de sortie, ceci signifie que l'on ne connaît pas encore son cours de souscription ou de remboursement au moment de l'opération.
Actions de capitalisation: dans le cas des actions de capitalisation, les revenus sont capitalisés. Ceci signifie qu'après un certain nombre d'années, les actions de capitalisation auront une cote supérieure aux actions de distribution. Pour les actions de capitalisation, aucun précompte mobilier n'est retenu, y compris lorsque vous demandez leur remboursement. Pour compenser ceci, l'Etat demande une taxe de bourse plus élevée que sur les actions de distribution lors de la souscription d'actions de capitalisation.
Oscillateur (du cours): ce terme, tiré de l'analyse technique, donne une indication sur la puissance de l'évolution des cours. Si le graphique du cours proprement dit augmente encore, mais que la ligne d'oscillateur s'abaisse, ceci représente un signal d'avertissement pour les analystes techniques. La situation inverse est une raison d'optimisme en ce qui les concerne. L'oscillateur est calculé en prenant le dernier cours d'une action et en soustrayant de celui-ci le cours du jour ou d'un certain nombre de jours précédents.
Sicav: Société d'Investissement à Capital Variable, avec le statut de société anonyme de droit luxembourgeois. Contrairement à un fonds de placement, la sicav possède une identité juridique propre. Calypso Sicav a été constituée le 7 avril 2003 et comporte actuellement trois compartiments (European Equity, American Equity, Bonds).
Plan d'épargne: consiste dans le versement mensuel ou trimestriel d'un montant défini qui est investi dans les actions de la sicav. Etant donné que c'est toujours le même montant qui est versé, on achète un plus grand nombre d'actions en cas de baisse et un nombre inférieur d'actions en cas de hausse. Ce phénomène et le fait de verser régulièrement ont pour résultat d'obtenir un prix d'achat moyen attrayant. En outre, il est possible, grâce à des montants relativement restreints, de se constituer un joli capital à long terme.
Stockpicking: la sélection, sur la base de l'analyse fondamentale ou graphique, d'un certain nombre d'actions très prometteuses et/ou sous-évaluées sans tenir compte de leur présence et de leur pondération dans les indices d'actions de référence.
Rachat: de la même manière que l'on peut vendre une action en bourse, on peut offrir ses actions de la sicav en vue d'un rachat. Puisque c'est la sicav elle-même qui la rachète, on est toujours certain de pouvoir vendre ses actions. Le rachat s'effectue à la valeur d'inventaire. Comme l'operation s'effectue sur base des cours du jour auxquels on vend ses actions, cela signifie que l'on ne connaît pas encore son cours de remboursement au moment de l'opération. Trois jours après la date de sortie, votre compte sera crédité de la valeur des actions vendues. En dehors des taxes de bourse, aucun frais de sortie n'est facturé.
Capital variable: on entend par capital variable, que le nombre d'actions de Calypso Sicav par compartiment fluctue en fonction du nombre de souscriptions et de remboursements. L'investisseur peut à tout moment souscrire ou demander le remboursement de ses actions.